1894 ließ sich Prinz Wilhelm auf seinem Teil der Rosenhöhe ein prächtiges Palais bauen. Architekt des historischen Wohnsitzes war Gustav Jacobi. Nach dem Tod des Prinzen 1900 erbte Großherzog Ernst Ludwig das Palais, das später preußische Gesandtschaft war und anschließend als Wohnungen vermietet wurde. 1944 brannte Palais Rosenhöhe aus und wurde Ende der siebziger Jahre endgültig eingeebnet. Seit 1990 erinnert das mit neuen Stützen wieder aufgestellte alte Portalwappen an den einstigen Standort des historischen Schlösschens.